Erityislisäetujen antaminen aikaistuu Pohjolan osakkeiden myynnin ansiosta

12.9.2005

Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi (Suomi-yhtiö) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ovat 12.9.2005 sovitulla kaupalla myyneet kaikki omistamansa Pohjolan osakkeet OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:lle (OKO). OKO tekee myöhemmin tarjouksen muille Pohjolan omistajille. Sen tavoitteena on hankkia haltuunsa Pohjolan koko osakekanta.

Osakekauppa edellyttää vielä eräitä viranomaislupia. Sopimuksen mukaan kauppa puretaan, jos näitä lupia ei saada.

Uusien erityislisäetujen antamista voidaan varhentaa

Suomi-yhtiö on ehdollisesti luvannut jakaa uusia erityislisäetuja niille vanhoille vakuutuksille, jotka olivat voimassa Suomi-yhtiössä 1.7.1997 ja ovat edelleen voimassa. Salamaan tehdyt vakuutukset eivät ole  näiden etujen piirissä. Yritysten kautta aikanaan otetut vakuutukset olivat pääsääntöisesti Salamassa.

Viime vuonna Suomi-yhtiö päätti luopua uusien vakuutusten myynnistä. Tämä mahdollistaa sen, että uusien erityislisäetujen jakaminen voidaan käynnistää lähivuosina.

Toukokuussa 2005 kerrottujen määrittelyperiaatteiden mukaan uusien erityislisäetujen antamisen oli tarkoitus käynnistyä kahdessa vaiheessa: 1) vuoden 2006 alusta niitä aletaan antaa päättyville vakuutuksille, 2) vuoden 2008 alusta jakaminen alkaa pidempään jatkuville vakuutuksille.

Pohjolan osakkeiden myynti ja suotuisa kurssikehitys ovat tuoneet Suomi-yhtiölle tulosta, jonka ansiosta uusien erityislisäetujen antaminen käynnistyy kuitenkin kaikkien edellä mainittujen vanhojen vakuutusten osalta jo vuoden 2006 alusta.

Määrittelyperiaatteiden mukaan puhtaille riskivakuutuksille uusi erityislisäetu annetaan vakuutusmaksun alennuksena. Teknisistä syistä nämä alennukset tulevat voimaan myöhemmin. Myös niitä varten tehdään varaus jo seuraavassa tilinpäätöksessä. Myöhempi aloittaminen otetaan huomioon alennuksen määrässä.

Uusien erityislisäetujen määristä kerrotaan vuoden 2006 osalta loppuvuoden 2005 aikana, jolloin yhtiön hallitus päättää niistä. Niistä tiedotetaan yhtiön Internet-sivuilla heti päätöksen jälkeen sekä normaaleissa asiakaspostituksissa eli lähinnä eräpäivittäin määritetyn aikataulun mukaisesti asiakkaille lähetettävissä turvaselvityksissä.
 
Asiakaspalvelun jatkuvuudesta huolehditaan

Suomi-yhtiön vakuutuskannan hoito ja asiakkaiden palvelu on ulkoistettu Pohjolaan. Nyt tehdyt osakekaupat eivät muuta Pohjolan kanssa tehtyjä pitkäaikaisia sopimuksia.

OKOsta muodostuu vahva kotimainen täyden finanssipalvelun toimija, jonka piirissä jatkuvat myös Suomi-yhtiön Pohjolan kanssa tekemät ulkoistamissopimukset. Kaupan yhteydessä on sovittu, että niiden pitkäaikaisuutta varmistetaan entisestään. Suomi-yhtiön asiakkaiden vakuutusten hoito ja asiakaspalvelu jatkuvat siten ennallaan.

On todennäköistä, että OKO organisoi Pohjolan toimintaa uudelleen, jos se saa haltuunsa Pohjolan koko osakekannan. Tällä voi olla joitakin vaikutuksia myös Suomi-yhtiön asiakkaiden palveluun, mutta on sovittu, että palvelun perusteet säilyvät ennallaan. Mahdollisista muutoksista tiedon saa nopeimmin Suomi-yhtiön Internet-sivuilta. Muita tiedotuskanavia ovat turvaselvitysposti ja yhtiön puhelinpalvelu.

Tehty kauppa antaa uusia mahdollisuuksia yhtiön sijoitustoiminnalle

Suomi-yhtiön sijoituskanta on yhteensä noin 6,5 miljardia euroa.

Suomi-yhtiö on ollut Pohjolan suurin omistaja. Viime aikoina Pohjola-sijoituksen arvo on kehittynyt hyvin myönteisesti. Se oli osaltaan korottamassa Suomi-yhtiön sijoitustoiminnan tuoton vuoden 2005 ensimmäisellä vuosipuoliskolla peräti 11,0 prosenttiin. Pohjola-sijoituksen osuus nousi yhtiön koko sijoituskannassa ja aivan erityisesti osakesijoituksissa varsin suureksi.

Jo Pohjola-omistustaan kasvattaessaan Suomi-yhtiö tiesi, että sitä pitää pienentää vakuutusten alkaessa pikkuhiljaa päättyä. Pohjola-sijoituksen arvon kehitys on ollut yhtiön odotuksiakin parempi. Kun nyt tarjoutui mahdollisuus myydä tämä sijoitus ja samalla parantaa entisestään yhtiön asiakkaiden etuja, Suomi-yhtiö näki myymisen erittäin perustelluksi.

Sillä, että Suomi-yhtiö myi Pohjolan osakkeet, ei ole vaikutusta yhtiön vakuutusten kestoon. Näin ollen yhtiön sijoitustoiminnan aikajänne säilyy entisellään. Sijoitustoiminnalla yhtiö turvaa vakavaraisuutensa ja asiakkaiden vakuutussäästöjen tuoton.

Yhtiö sijoittaa pääosan Pohjolan osakkeiden myynnistä saamastaan kauppahinnasta uudelleen kotimaisiin ja ulkomaisiin osakkeisiin. Pohjola-omistuksen suuruus on rajoittanut yhtiön mahdollisuuksia kohdentaa osakesijoituksiaan muihin suomalaisiin osakkeisiin. Nyt kun Pohjolan osakkeet myydään, pienenee kotimaisten osakesijoitusten osuus yhtiön sijoitussalkussa merkittävästi. Siksi kaupan jälkeen uusia sijoituksia tehtäessä on tarkoitus suunnata niitä mahdollisuuksien mukaan myös kotimaisiin osakkeisiin.

Yhtiö saa uusia mahdollisuuksia vastata alenevan korkotason aiheuttamiin haasteisiin

Korkotaso on alentunut merkittävästi sen jälkeen kun Suomi-yhtiö päätti luopua uusien vakuutusten myynnistä ja käynnistää uusien erityislisäetujen jakamisen vanhoille asiakkaille. Yhtiössä olevien vakuutussopimusten laskuperustekorko (= korko, jonka yhtiö kaikissa tilanteissa hyvittää asiakkaidensa vakuutussäästöille) on suurimmassa osassa vakuutuskantaa 4,5 prosenttia. Se on korkea pitkien korkojen tasoon verrattuna.

Tänä vuonna yhtiön sijoitustoiminnan tuotto on ollut erittäin hyvä. Yhtiön vakuutustoiminnan tuottotavoite on kuitenkin niin haasteellinen, että jos korkotaso säilyy nykyisellä alhaisella tasolla tai jopa laskee, yhtiön olisi tavoitteeseen päästäkseen suunnattava entistä suurempi osa sijoituksistaan osakkeisiin ja muihin korkoinstrumentteja korkeampiriskisiin välineisiin.

Suomi-yhtiö haluaa varmistaa eripituisten vakuutusten tasapuolisen kohtelun. Jotta alhainen korkotaso ei vaaranna vielä pitkään jatkuvien vakuutusten tuottoa, yhtiön hallitus harkitsee, että erittäin hyvin onnistuneen sijoitustoiminnan kerryttämää vakavaraisuutta käytetään myös edellä mainittuun matalan koron aiheuttaman riskin pienentämiseen. Tämä on mahdollista, koska Pohjolan osakkeiden myynti varmistaa sijoitustoiminnan hyvän tuoton.

Yhtiön hallitus vahvistaa vuoden 2006 sijoitussuunnitelman perusteet samalla kun se päättää uusien erityislisäetujen tasosta. Nyt tehdyn kaupan ansiosta tehtävät toimenpiteet - korkoriskiin varautuminen entistä paremmin ja uusien erityislisäetujen aikaistaminen - korostavat eripituisen ajan jatkuvien vakuutusten tasapuolista kohtelua.

Suomi-yhtiöstä OKOn merkittävä omistaja

Tehdyn kaupan ansiosta osuuspankkiryhmä tarjoaa jatkossa asiakkailleen vahinkovakuutuspalveluja pankki- ja varainhoitopalvelujen lisäksi. Lisäksi OKOn ja Ilmarisen yhteistyön ansiosta se tarjoaa myös työeläkepalveluja. Tämä varmistaa kotimaisen tarjonnan säilymisen finanssi- ja vakuutuspalveluissa.

Valtaosa Pohjolan muista mahdollisista ostajista olisi ollut pohjoismaisia tai muita ulkomaisia toimijoita.

Suomi-yhtiö uskoo kotimaisen vaihtoehdon tarpeellisuuteen ja kilpailukykyisyyteen. Tämän vuoksi yhtiö on sopinut osana tehtyä kauppaa tulevansa myös merkittäväksi OKOn omistajaksi. Suomi-yhtiö hankkii OKOn osakeannista tai muulla tavoin OKOn osakkeita sellaisen määrän, että se omistaa jatkossa 10 prosenttia OKOn osakepääomasta. Suomi-yhtiö saa myös yhden paikan OKOn hallitukseen. Markkinoilla määräytyvästä osakkeiden hankintahinnasta riippuen Suomi-yhtiön OKOn osakkeisiin tekemä sijoitus tulee olemaan noin 20 prosenttia sen Pohjolan osakkeista saamasta kauppahinnasta.

Takaisin